跑步過千億!“最火”指數(shù)來了
來源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)作者:券商中國 裴利瑞2024-10-31 13:03

再創(chuàng)歷史!中證A500創(chuàng)下國內(nèi)指數(shù)相關(guān)基金最快突破千億規(guī)模的紀(jì)錄。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月30日,首批10只中證A500ETF的總規(guī)模增長至614億元,相比10月15日上市時(shí)的200億元,不到半個(gè)月便增長了超200%。

同時(shí),券商中國記者從渠道了解到,截至10月30日,20只中證A500場外指數(shù)基金的募集規(guī)模達(dá)到了約419億元,這意味著跟蹤中證A500的指數(shù)基金總規(guī)模已經(jīng)超千億。

中證A500指數(shù)基金總規(guī)模突破千億

10月30日,首批的10只中證A500ETF凈流入76.6億元,創(chuàng)上市以來新高,其中國泰、摩根、富國三家公司旗下中證A500ETF凈流入超過10億元。最新數(shù)據(jù)顯示,截至10月30日,10只中證A500ETF的總份額為633億元,總規(guī)模為614億元。

與此同時(shí),20只中證A500ETF場外指數(shù)基金也正在火熱募集中,部分產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到募集上限,陸續(xù)開始提前結(jié)束募集。

10月30日,華商中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金達(dá)到20億元募集上限,宣布提前結(jié)募;在此之前,泰康中證A500ETF大致以52億元的募集規(guī)模率先提前結(jié)募,博時(shí)中證A500指數(shù)基金、華夏中證A500指數(shù)基金也分別以35億元、26億元左右的募集規(guī)模提前結(jié)募。

此外,10月31日,廣發(fā)、中歐、天弘旗下的中證A500指數(shù)基金也集體宣布提前結(jié)募,其中,中歐中證A500指數(shù)基金將募集截止日提前至2024年10月31日,廣發(fā)、天弘旗下的中證A500指數(shù)基金則分別提前至11月1日、11月5日。

券商中國記者從渠道了解到,截至10月30日,廣發(fā)中證A500指數(shù)基金的募集規(guī)模已經(jīng)高達(dá)60億元,景順中證A500ETF聯(lián)接基金、嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接基金、易方達(dá)中證A500指數(shù)基金的募集規(guī)模均超過30億元,南方中證A500ETF聯(lián)接基金的募集規(guī)模超20億元,摩根中證A500ETF聯(lián)接基金、招商中證A500ETF聯(lián)接基金、萬家中證A500指數(shù)基金等多只基金的募集規(guī)模超10億元。

按上述數(shù)據(jù)計(jì)算,截至10月30日,首批10只中證A500ETF的規(guī)模增長至614億元,同時(shí),20只中證A500場外指數(shù)基金的募集規(guī)模達(dá)到了約419億元,這意味著跟蹤中證A500的指數(shù)基金總規(guī)模已經(jīng)超千億,創(chuàng)下國內(nèi)指數(shù)相關(guān)基金最快突破千億規(guī)模的紀(jì)錄。

按跟蹤指數(shù)的相關(guān)ETF總規(guī)模計(jì)算,中證A500指數(shù)將躍升為第8大指數(shù),位列滬深300、科創(chuàng)板50、中證500等指數(shù)之后。

為何能成為當(dāng)下“最火”指數(shù)?

面對同質(zhì)化嚴(yán)重和馬太效應(yīng)強(qiáng)烈的指數(shù)基金市場,中證A500為何能殺出重圍,成為當(dāng)下“最火”指數(shù)?

一是指數(shù)本身的投資價(jià)值:作為新“國九條”發(fā)布后推出的首只核心寬基指數(shù),中證A500進(jìn)行了多個(gè)角度的編制優(yōu)化,完整覆蓋了35個(gè)中證二級行業(yè)以及91個(gè)中證三級行業(yè),使得成分股兼具“核心資產(chǎn)”與“新質(zhì)生產(chǎn)力”,覆蓋了更多的細(xì)分行業(yè)龍頭。此外,中證A500指數(shù)還兼具國際視野,引入了互聯(lián)互通、ESG篩選等機(jī)制,更容易成為海內(nèi)外資金中長期配置配置A股資產(chǎn)的有力工具。

二是銷售渠道的重點(diǎn)發(fā)力:據(jù)了解,多家銀行都非常重視中證A500指數(shù)基金的發(fā)行,動員了大量資源和一線銷售人員力推。比如,招商銀行APP專門在基金頁面開設(shè)了“投中國核‘新’資產(chǎn)”的專欄,用“更全、更新、更強(qiáng)”總結(jié)了中證A500的三大特色,下面主推了華夏、博時(shí)、招商、華安、大成、泰康六家基金公司旗下的中證A500指數(shù)基金,僅10月25日,招商銀行便組織了華安、銀華、富國等15家基金公司聯(lián)播,從各個(gè)視角解讀A500。

三是基金公司的卷到極致:面對難得的“升級版寬基”,各家基金公司都把中證A500的發(fā)行視為一場“搶位戰(zhàn)”,從費(fèi)率、分紅機(jī)制、營銷投教等多個(gè)角度卷到極致。比如,這批場外中證A500指數(shù)基金卷出了非常有“誠意”的綜合費(fèi)率,部分聯(lián)接基金的管理費(fèi)+托管費(fèi)+銷售服務(wù)費(fèi)的年綜合費(fèi)率僅為0.35%,低于其他同期發(fā)行的中證A500場外指數(shù)基金C類份額。

此外,多家基金公司還用真金白銀下場自購,充分展現(xiàn)出對公司旗下產(chǎn)品和對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì),截至10月31日,全行業(yè)已經(jīng)有嘉實(shí)、博時(shí)基金、招商基金、南方基金、華泰柏瑞基金、國泰基金、景順長城基金、華商基金等多家基金公司公告投資旗下中證A500系列產(chǎn)品,自購金額從1000萬元至2億元不等,中證A500掀起了基金公司“自購潮”。

指數(shù)基金話語權(quán)不斷提升

除了中證A500,今年以來,還有大量資金借道滬深300、創(chuàng)業(yè)板50等主流寬基入市,被動基金迎來爆發(fā)式增長,話語權(quán)不斷提升,已經(jīng)成為影響市場風(fēng)格的關(guān)鍵因素。

三季報(bào)最新數(shù)據(jù)顯示,截至三季度末,公募基金所持A股的市值大幅上升,持A股市值占全A總市值比例創(chuàng)歷史新高,其中,主動權(quán)益基金的持A股市值占比降至2020年2季度以來最低水平,而被動指數(shù)基金持有A股市值占比達(dá)51.11%,首次超過主動權(quán)益類基金。

興業(yè)證券在研報(bào)中指出,去年底以來,被動基金增量流入的規(guī)模遠(yuǎn)超外資、主動基金和兩融,成為市場最主要的增量資金來源之一,也成為龍頭取得超額收益的重要驅(qū)動。2023年12月以來,股票型ETF共計(jì)流入近4300億元,且主要流向?qū)捇怑TF。若國內(nèi)被動基金擴(kuò)容持續(xù),龍頭風(fēng)格有望長期受益。

國泰君安回顧了過去幾年市場風(fēng)格和背后資金的關(guān)系,在2019年至2021年的景氣投資與藍(lán)籌股行情中,背后的推動力量主要是主動權(quán)益類基金的興起;2022年至2023年的中小盤與主題投資行情,則緣于中性策略產(chǎn)品對部分股票的偏好。在新“國九條”發(fā)布后,股票型ETF展現(xiàn)出顯著的邊際定價(jià)能力,無論是中央?yún)R金大手筆增持寬基ETF,還是近期個(gè)人投資者大量申購雙創(chuàng)ETF,都彰顯出ETF在交易端的影響力。

匯添富基金指數(shù)與量化投資部相關(guān)人士也表示,當(dāng)大量投資者通過二級市場買入ETF時(shí),就會同時(shí)對這一攬子股票帶來增量資金的推動,進(jìn)而形成符合指數(shù)內(nèi)權(quán)重分布的普漲行情,在這種情況下,指數(shù)的市場表現(xiàn)往往優(yōu)于個(gè)股。

富國中證A500ETF基金經(jīng)理蘇華清表示,被動資金、保險(xiǎn)資金等增量資金或是決定今年市場風(fēng)格的關(guān)鍵因素,而經(jīng)濟(jì)預(yù)期變化則是決定市場上下方向的關(guān)鍵變量。結(jié)合上市公司盈利周期、市場流動性、估值、利好政策等維度,未來更看好大盤股的表現(xiàn)。從歷史數(shù)據(jù)來看,由于底部區(qū)域行業(yè)間的分化較小,采用寬基指數(shù)的布局策略或更有效。

校對:姚遠(yuǎn)

責(zé)任編輯: 冉超
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