超30只理財子產(chǎn)品提前終止!投資者如何應(yīng)對市場調(diào)整?
來源:國際金融報作者:李若菡2024-10-25 21:14

10月,銀行理財產(chǎn)品提前終止潮又起。

截至10月25日,《國際金融報》記者梳理銀行理財子公司公告發(fā)現(xiàn),月內(nèi)已有招銀理財、華夏理財、民生理財、信銀理財、光大理財?shù)榷嗉毅y行理財子公司超30只理財產(chǎn)品提前終止。

受訪專家指出,當(dāng)前股市債市的波動對銀行理財市場產(chǎn)生了顯著影響,同時市場利率持續(xù)下行,對固收類產(chǎn)品收益造成了較大影響。專家建議投資者,應(yīng)當(dāng)保持長期投資視角,避免因短期市場波動而做出沖動的投資決策。

受市場波動影響較大

多家理財子公司提前終止旗下理財產(chǎn)品。

10月24日,信銀理財發(fā)布一則公告顯示,旗下一款穩(wěn)健短債周開凈值型人民幣理財產(chǎn)品將于10月29日提前終止運(yùn)行。信銀理財在公告中表示,這是“經(jīng)審慎評估本理財產(chǎn)品目前投資情況”后作出的決定,因觸發(fā)產(chǎn)品說明書中相關(guān)約定,為保護(hù)投資者利益,理財產(chǎn)品管理人有權(quán)按照產(chǎn)品資金運(yùn)作的實(shí)際情況主動終止。

《國際金融報》記者注意到,10月以來,信銀理財還有另外17款產(chǎn)品提前終止。民生理財、華夏理財和招銀理財也多次發(fā)布產(chǎn)品提前終止的公告。其中,招銀理財一款“招睿美元海外QDII(存款存單及國債)尊享目標(biāo)盈2號”固收類理財產(chǎn)品已達(dá)到止盈條件,較原定到期時間提前了約一年半。

從提前終止的產(chǎn)品類型來看,本次以固定收益類產(chǎn)品居多。從終止原因來看,民生理財?shù)?只產(chǎn)品是因“所投資的資產(chǎn)提前終止”,其他則大多如上述信銀理財產(chǎn)品一樣,因觸發(fā)產(chǎn)品說明書中“提前終止權(quán)”的相關(guān)約定。

“大批理財產(chǎn)品提前終止,最主要的原因是市場對于牛市到來的期盼每日劇增,牛市的吸引力帶來了整體風(fēng)險偏好的提升,股市崛起的虹吸效應(yīng)降低了銀行理財產(chǎn)品的吸引力?!焙谄橘Y本首席戰(zhàn)略官陳興文分析稱,“同時,基于市場行情的止盈、止損策略也促使一些產(chǎn)品提前終止,尤其是在近期股市債市波動較大的背景下。股市債市的波動對銀行理財市場產(chǎn)生了顯著影響,隨著股市的升溫和債市的回調(diào),股債‘蹺蹺板’效應(yīng)顯著,疊加季末理財回表到銀行存款,銀行理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)了縮減。這種波動可能導(dǎo)致理財市場在短期內(nèi)顯得較為被動,因?yàn)橥顿Y者可能會根據(jù)市場情況調(diào)整自己的投資組合,從而影響理財產(chǎn)品的規(guī)模和表現(xiàn)。”

近期理財業(yè)績逐漸企穩(wěn)

值得關(guān)注的是,理財市場近期漸有回暖。

10月23日,華寶證券發(fā)布的一份研報顯示,近日債市調(diào)整影響逐步消退,理財凈值企穩(wěn)回升。研報中指出,10月14日至10月20日,理財公司到期產(chǎn)品規(guī)模2601億元,平均達(dá)標(biāo)率為58%,較前一周提升13個百分點(diǎn),國慶前后債市調(diào)整影響逐步消退,理財產(chǎn)品業(yè)績企穩(wěn),產(chǎn)品達(dá)標(biāo)情況恢復(fù)至2024年以來的平均水平。

此外,近期黃金價格高漲,掛鉤黃金類理財產(chǎn)品依舊吸睛?!包S金是避險資產(chǎn),在國際形勢風(fēng)云變幻、市場極具波動時,黃金作為法幣之間的‘平衡砝碼’,往往受到投資者的青睞,此外一些產(chǎn)品設(shè)計(jì)了與黃金價格掛鉤的結(jié)構(gòu),能夠在黃金價格上漲時獲得額外收益?!标惻d文表示,“不過,投資者也需要警惕這類產(chǎn)品背后的投資風(fēng)險,因?yàn)辄S金價格的波動可能會影響產(chǎn)品的收益表現(xiàn),且這類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)通常較為復(fù)雜,需要投資者有較高的市場理解和風(fēng)險識別能力?!?/p>

排排網(wǎng)財富研究員卜益力則直言,黃金連續(xù)急漲后已嚴(yán)重偏離均值,一旦未來沒有超預(yù)期的寬松政策出現(xiàn),或者國際地緣政治沒有嚴(yán)重的風(fēng)險事件,金價或存在高位震蕩的風(fēng)險。

市場波動疊加LPR(貸款市場報價利率)下行,近期投資銀行理財產(chǎn)品時,投資者應(yīng)當(dāng)如何調(diào)整投資思路?

卜益力建議,投資者應(yīng)對自身風(fēng)險承受能力進(jìn)行正確評估,從而選擇適合的理財產(chǎn)品,并且要做好多元化投資,降低整體風(fēng)險、提升資產(chǎn)組合的穩(wěn)定性。此外,應(yīng)當(dāng)理性看待收益預(yù)期,警惕高收益承諾,避免被誘騙投資。

“近期,投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注市場動態(tài),適時根據(jù)市場變化靈活調(diào)整投資組合,在購買理財產(chǎn)品前,充分了解產(chǎn)品特性及相關(guān)規(guī)定,尤其特別注意提前終止條款,以做出合理的投資決策。同時,保持長期投資視角,避免因短期市場波動而做出沖動的投資決策。”陳興文最后建議道。

責(zé)任編輯: 高蕊琦
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