在指數(shù)時(shí)代加速到來之時(shí)，指數(shù)基金規(guī)模的快速增長和投資者認(rèn)知水平、收益預(yù)期仍存在落差。近日，螞蟻基金調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，投資者對(duì)于指數(shù)基金排前三的困惑是不知道何時(shí)選、選什么、看不懂，對(duì)指數(shù)基金的超額回報(bào)也有更高需求。其中，近四成基民不知道選什么。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年，全市場滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金相比滬深300指數(shù)，平均每年多賺4.3%，但能夠連續(xù)5年每年穩(wěn)定跑贏滬深300指數(shù)的指增基金，僅有四成。

如何解決投資者“痛點(diǎn)”，專家們也紛紛給出了建議。其中，蘇商銀行特約研究員武澤偉在接受記者采訪時(shí)指出，“購買時(shí)機(jī)不同，確實(shí)對(duì)收益有較大影響，可以通過估值分位數(shù)等方式來選擇購買時(shí)點(diǎn)。不過，在復(fù)雜多變的市場中，成功擇時(shí)對(duì)普通投資者來說難度非常大，所以更加建議采用定投指數(shù)基金方式長期持有，從而攤平投資成本，平滑短期市場波動(dòng)。”

對(duì)于投資者如何投資指增產(chǎn)品，國泰君安資管量化投資部總經(jīng)理胡崇海更是給出三點(diǎn)具體建議：一是相信指數(shù)，指增是“越跌越安全”的資產(chǎn)，需長期持有；二是理解收益結(jié)構(gòu)，不同指數(shù)的貝塔與阿爾法占比差異大（如小盤指增波動(dòng)大但超額更顯著）；三是注重配置，結(jié)合防御型（如紅利指增）與進(jìn)攻型（如1000指增）產(chǎn)品優(yōu)化體驗(yàn)。

如何改善指數(shù)投資者選不對(duì)、擇不準(zhǔn)、看不懂等現(xiàn)狀，也正成為行業(yè)發(fā)力點(diǎn)。據(jù)悉，為更好幫助投資者分散配置，提升長期收益體感，螞蟻基金于近日上線了一站式指數(shù)投資服務(wù)平臺(tái)“指數(shù)+”。據(jù)了解，該平臺(tái)是由多家機(jī)構(gòu)提供更穩(wěn)的寬基指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品，雙方聯(lián)合共建更豐富的工具與服務(wù)，以滿足不同投資者的長期配置需求。

記者上支付寶搜“指數(shù)”也發(fā)現(xiàn)，在選寬基時(shí)，進(jìn)入“追求年年增”專區(qū)，平臺(tái)篩選了一批核心寬基指數(shù)增強(qiáng)基金，歷史上每年都跑贏了追蹤指數(shù)。這些基金還注重控制行業(yè)偏離度，降低增強(qiáng)收益的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。而在選擇行業(yè)指數(shù)基金時(shí)，有20多家基金公司的行業(yè)判斷模型，呈現(xiàn)出板塊潛力信號(hào)。