2025版人身險(xiǎn)“負(fù)面清單”出爐。

《國(guó)際金融報(bào)》記者從業(yè)內(nèi)了解到，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局人身保險(xiǎn)監(jiān)管司近日向人身險(xiǎn)公司下發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2025版）》。

“負(fù)面清單”主要圍繞人身險(xiǎn)產(chǎn)品的產(chǎn)品條款表述、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)、產(chǎn)品報(bào)送管理四方面展開(kāi)。從總條目來(lái)看，自2021年版的73條增加至2025年版的103條，僅個(gè)別年份對(duì)原有清單的個(gè)別條款進(jìn)行刪減或調(diào)整。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，年度頻率的人身險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”已經(jīng)成為險(xiǎn)企精算、產(chǎn)品和渠道等部門開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的重要判斷尺度，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、條款撰寫、產(chǎn)品報(bào)送和實(shí)際宣傳銷售等業(yè)務(wù)層面均有重要影響。

強(qiáng)化“報(bào)行合一”要求

記者注意到，與2024年版相比，2025年版“負(fù)面清單”未進(jìn)行整條清單內(nèi)容刪除。而在新增的9條內(nèi)容中，有5條都與“報(bào)行合一”有關(guān)。

所謂“報(bào)行合一”，是指保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品銷售時(shí)實(shí)際使用的手續(xù)費(fèi)用取值范圍和使用規(guī)則需要與其上報(bào)至監(jiān)管部門的保持一致。通俗來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)報(bào)了多少就要按多少執(zhí)行，不能“說(shuō)一套，做一套”。

在2025版“負(fù)面清單”中，以下行為被明確禁止：一是備案材料中未列示總預(yù)定附加費(fèi)用和總可用費(fèi)用水平；二是銀保渠道部分保險(xiǎn)期間和繳別下，傭金手續(xù)費(fèi)比例較高，產(chǎn)品設(shè)計(jì)審慎性不足；三是交費(fèi)期間10年及10年以上的長(zhǎng)期險(xiǎn)，預(yù)定附加費(fèi)用率集中在首年或前兩年，與實(shí)際情況相悖；四是銷售渠道同時(shí)報(bào)送“個(gè)人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀(jì)代理”中的多個(gè)，不符合“報(bào)行合一”相關(guān)要求；五是利潤(rùn)測(cè)試費(fèi)用、銷售費(fèi)用、總可用費(fèi)用高于定價(jià)費(fèi)用，各種費(fèi)用缺乏內(nèi)在邏輯一致性。

近年來(lái)，部分人身險(xiǎn)公司采取激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)快速提升渠道手續(xù)費(fèi)、虛列費(fèi)用等方式吸引渠道合作、搶占市場(chǎng)份額，導(dǎo)致行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象顯現(xiàn)。

自2023年8月開(kāi)始，監(jiān)管下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險(xiǎn)產(chǎn)品的通知》《關(guān)于銀保產(chǎn)品管理有關(guān)事宜的通知》《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司銀行代理渠道業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》等一系列文件，引導(dǎo)人身險(xiǎn)行業(yè)在銀保渠道、經(jīng)代渠道等落地“報(bào)行合一”。

從“報(bào)行合一”執(zhí)行效果看，全行業(yè)相關(guān)渠道平均傭金水平較之前降低30%。“綜合評(píng)估，強(qiáng)化‘報(bào)行合一’要求進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)秩序，長(zhǎng)期利好行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”國(guó)家金融監(jiān)督管理總局人身保險(xiǎn)監(jiān)管司司長(zhǎng)羅艷君指出，一方面，可以推動(dòng)傭金水平回歸合理范圍，促進(jìn)行業(yè)降本增效；另一方面，可以推動(dòng)公司通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，特別是中小公司將更多資源聚焦細(xì)分領(lǐng)域，更好地滿足客戶需求，提升服務(wù)能力。

業(yè)內(nèi)人士指出，深入實(shí)施“報(bào)行合一”，短期將導(dǎo)致從業(yè)人員及經(jīng)代公司的收益下滑。但放眼長(zhǎng)期，除了有利于保險(xiǎn)公司防范費(fèi)差損風(fēng)險(xiǎn)以外，還將倒逼保險(xiǎn)公司更加注重產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量提升，同時(shí)推動(dòng)業(yè)務(wù)量小、專業(yè)能力較低的經(jīng)代渠道從業(yè)者加速剝落。

持續(xù)完善監(jiān)管框架

事實(shí)上，這已經(jīng)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)連續(xù)第五年印發(fā)年度人身險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”。

早在2018年5月，原銀保監(jiān)會(huì)就曾對(duì)人身險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)展專項(xiàng)核查清理工作，對(duì)違規(guī)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、產(chǎn)品設(shè)計(jì)異化、損害消費(fèi)者利益、開(kāi)發(fā)“奇葩”產(chǎn)品等4種行為進(jìn)行嚴(yán)查。同時(shí)，首次發(fā)布人身險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)“負(fù)面清單”，列明52條禁令，涉及產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定、產(chǎn)品精算假設(shè)、產(chǎn)品申報(bào)使用管理五個(gè)維度，要求保險(xiǎn)公司對(duì)照進(jìn)行自查整改。

2019年初，原銀保監(jiān)會(huì)建立人身保險(xiǎn)產(chǎn)品通報(bào)制度。此后，銀保監(jiān)會(huì)先后多次通報(bào)人身險(xiǎn)產(chǎn)品問(wèn)題。

2021年1月，原銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)2021版人身險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”，覆蓋產(chǎn)品條款、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)、產(chǎn)品報(bào)送管理四項(xiàng)內(nèi)容共73條。

此后至今，監(jiān)管部門每年都會(huì)結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐和通報(bào)中的典型問(wèn)題對(duì)“負(fù)面清單”進(jìn)行適當(dāng)增減。其中，2022年版“負(fù)面清單”為82條，2023年版增至90條，2024年版進(jìn)一步增至94條。

信達(dá)證券非銀金融行業(yè)分析師王舫朝指出，人身險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”對(duì)存量產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范整改，不斷減少產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)和打擊相關(guān)違法違規(guī)行為，從而盡可能從源頭上消除潛在保單糾紛，保障消費(fèi)者合法權(quán)益。此外，“負(fù)面清單”在延續(xù)監(jiān)管持續(xù)性和一致性的同時(shí)，不斷為行業(yè)和險(xiǎn)企未來(lái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面提供思路和啟發(fā)，也成為監(jiān)管部門進(jìn)行產(chǎn)品報(bào)備管理的重要抓手。

“從長(zhǎng)期來(lái)看，‘負(fù)面清單’有望不斷提高人身保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品供給質(zhì)量，優(yōu)化人身險(xiǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，促進(jìn)人身險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。”王舫朝說(shuō)。