近日，關(guān)于美國濫施關(guān)稅，多家機構(gòu)分析稱，將有望加速半導(dǎo)體國產(chǎn)替代進程，國產(chǎn)化率進一步提升。

其中，第一上海證券認為，從美國進口的相關(guān)產(chǎn)品，成本將大幅提升。在關(guān)稅帶來采購成本激增和潛在的供應(yīng)鏈安全兩大催化因素下，國產(chǎn)替代有望迎來新一輪機遇期。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化浪潮中，深市多家產(chǎn)業(yè)隱形冠軍持續(xù)強化創(chuàng)新，正以底層技術(shù)突破進一步構(gòu)筑發(fā)展優(yōu)勢。

其中，廣合科技掌握了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的服務(wù)器PCB核心制造技術(shù)和工藝，具備國內(nèi)領(lǐng)先水平的技術(shù)實力，形成了具有特色的技術(shù)競爭力。公司圍繞算力產(chǎn)品，從材料、工藝、產(chǎn)品、加工方法等領(lǐng)域持續(xù)研發(fā)投入，取得豐碩成果，截至2024年末，公司累計申請專利418項，獲得專利授權(quán)210項。

廣合科技表示，美國加征關(guān)稅，對公司短期經(jīng)營不會產(chǎn)生直接影響。但長期而言，全球范圍內(nèi)加征關(guān)稅對產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)將帶來深遠影響。公司將積極與下游客戶密切聯(lián)系，設(shè)法降低加征關(guān)稅對業(yè)務(wù)帶來的影響；同時加快全球化布局，降低對單一市場依賴以及產(chǎn)能過于集中的風(fēng)險。

江豐電子專注于超高純金屬濺射靶材以及半導(dǎo)體精密零部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是科技部、國家發(fā)改委和工信部重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)。目前，公司突破了一系列核心技術(shù)，建立起擁有完整自主知識產(chǎn)權(quán)、基于國產(chǎn)裝備的世界一流的濺射靶材生產(chǎn)基地，實現(xiàn)了超高純鋁、鈦、鉭、銅等全系列先端靶材的產(chǎn)業(yè)化，打破了美、日對我國的壟斷。

電子材料一直是限制我國芯片產(chǎn)業(yè)的“卡脖子”問題，江豐電子不斷“強鏈補鏈”，近兩年來為我國半導(dǎo)體制造設(shè)備研制了超過40000款關(guān)鍵零部件，為工藝設(shè)備的零部件國產(chǎn)化做出了重要貢獻，有效地保障了我國半導(dǎo)體裝備制造產(chǎn)業(yè)鏈安全。公司多次承擔國家重大專項，榮獲“國家制造業(yè)單項冠軍”、“國家技術(shù)發(fā)明二等獎”等榮譽。

中國加征關(guān)稅，將導(dǎo)致美系靶材進口成本激增，國產(chǎn)靶材加速替代，有望帶動江豐電子相關(guān)訂單大幅提升。在政策推動進口產(chǎn)品成本上升、國產(chǎn)替代需求旺盛的背景下，類似江豐電子等國產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)將迎來更多的發(fā)展機遇。

據(jù)介紹，目前江豐電子已經(jīng)與主要供應(yīng)商建立起長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過多年布局，已實現(xiàn)原材料采購的國內(nèi)化、產(chǎn)業(yè)鏈的本土化，構(gòu)建了安全穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系。

在國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)蓬勃發(fā)展的當下，各大應(yīng)用領(lǐng)域需求旺盛，汽車電子、工業(yè)自動化和消費電子等領(lǐng)域?qū)Π雽?dǎo)體元件的需求持續(xù)增長。在加征關(guān)稅背景下，江豐電子等深市半導(dǎo)體企業(yè)有望憑借尖端的技術(shù)創(chuàng)新，在原材料供應(yīng)鏈自主可控的助力下，有望獲取更多的市場份額。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前深市半導(dǎo)體公司緊跟行業(yè)向好趨勢，業(yè)績呈現(xiàn)企穩(wěn)回暖態(tài)勢。

半導(dǎo)體封裝龍頭華天科技把握集成電路行業(yè)復(fù)蘇增長機遇，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績同比大幅提升，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入144.62億元，同比增長28.00%，歸母凈利潤6.16億元，同比增長172.29%。2024年，公司境內(nèi)和境外銷售收入分別達到92.68億元和51.94億元，同比分別增長35.75%和16.16%，存儲器、汽車電子等產(chǎn)品訂單大幅增長，新開發(fā)客戶236家；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作穩(wěn)步推進，多項技術(shù)開發(fā)與量產(chǎn)完成，推動集成電路封裝量大幅增長。

存儲產(chǎn)業(yè)鏈龍頭江波龍2024年營收創(chuàng)歷史新高，實現(xiàn)營業(yè)收入174.64億元，同比增長72.48%，歸母凈利潤4.99億元，同比增長160.24%。受益于存儲產(chǎn)品價格增長，供需結(jié)構(gòu)好轉(zhuǎn)，江波龍憑借多年積累，充分發(fā)揮市場、技術(shù)以及品牌等優(yōu)勢，各項業(yè)務(wù)開拓順利，業(yè)績大幅改善，實現(xiàn)扭虧為盈。

校對：彭其華