公司畫像 | 近2.4萬億元,分紅破紀錄!科技并購數(shù)量激增,“蛇吞象”并購接連涌現(xiàn)
來源:證券時報網(wǎng)作者:數(shù)據(jù)寶 張娟娟2024-12-29 19:01

從2023年“8·27新政”到2024年新“國九條”,再到“9·24”新政,A股資本市場正經(jīng)歷翻天覆地的變化。2024年是產(chǎn)業(yè)資本運作大年,涉及回購、增持、分紅、并購重組的政策密集出爐,產(chǎn)業(yè)資本積極向上的舉措,在提振市場信心、推動市值管理、提升市場流動性等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用,為A股市場注入“強心劑”。本文為《2024年A股畫像》公司篇。

分紅畫像

2024年以來,上市公司現(xiàn)金分紅意愿和能力顯著提升,分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性、可預(yù)期性明顯增強,投資者回報水平不斷提高。按照除權(quán)除息日統(tǒng)計,截至12月27日(下同),2024年A股分紅2.39萬億元,創(chuàng)歷史新高。建設(shè)銀行分紅金首次突破千億元,工商銀行分紅連續(xù)3年超千億元。2024年連續(xù)三年未現(xiàn)金分紅的“鐵公雞”數(shù)量占比創(chuàng)近3年最低水平。

1. 分紅率創(chuàng)歷史新高

2023年度A股上市公司分紅率創(chuàng)歷史新高,達到39.65%。隨著分紅新規(guī)的落地,2024年度A股公司分紅率有望刷新歷史紀錄。

2024年披露股東回報規(guī)劃且鎖定最低分紅率公司數(shù)量創(chuàng)歷史新高,超百家公司規(guī)劃3年分紅率不低于30%,數(shù)量創(chuàng)歷史之最。

2. 中期分紅爆發(fā)式增長

2024年中期分紅(含一季度、半年報、三季度)公司數(shù)量顯著增加,共有超千家公司參與中期分紅(含重復(fù)公司),中期分紅總額超過6700億元,金額接近過去4年同期的總和。

其中半年報分紅公司數(shù)量達到705家,分紅金額5814.44億元,數(shù)量及金額均增加1.5倍以上。三季度分紅公司316家,分紅金額861.74億元,數(shù)量及金額分別增加4.02倍、3.76倍。一季度分紅公司數(shù)量共有15家,上一年僅有5家。

除中期分紅外,2024年以來發(fā)布不定期分紅預(yù)案公司數(shù)量大幅增加,僅12月份以來就有10余家公司,包括寧德時代、國元證券等。

回購篇

2024年A股上市公司回購熱情高漲,全年完成回購超過1650億元,回購金額創(chuàng)新高。

1. “市值管理”類回購數(shù)量創(chuàng)新高

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,2024年發(fā)布“市值管理”類回購預(yù)案公司數(shù)量達282家,創(chuàng)歷史新高。目前已完成回購金額259.26億元,較上一年增加30%以上。

另外,完成注銷的回購多達122筆,涉及公司117家,數(shù)量創(chuàng)歷史新高。

2. 硬科技大公司加入回購大軍

2024年9月21日,貴州茅臺發(fā)起回購預(yù)案,這是公司上市20余年來首次發(fā)起的回購。

除貴州茅臺外,不少大公司紛紛參與回購。截至2024年12月27日,近5年內(nèi)首次實施回購且市值超百億的硬科技公司數(shù)量占比顯著超過上一年,其中市值超百億的電子公司數(shù)量占比9.28%,是上一年的2倍多,市值超百億的計算機公司數(shù)量占比7%以上,回購金額占比是上一年的3倍。

具體來看,市值超千億的金山辦公、中微公司回購金額均超過1億元;市值超400億元的中國長城、潤和軟件分別回購0.44億元、1.52億元。

3. 回購專項貸款使用率大幅上升

2024年,177家公司披露用于“股票回購”的專項貸款信息,涉及金額上限超過330億元,牧原股份、??低?、溫氏股份貸款金額上限均位于10億元以上。其中,11月有82家公司(含重復(fù))發(fā)布回購預(yù)案,資金來源含回購貸的公司超過55家,占比65%以上。

4. 回購融資比接近60%

2024年以來,隨著一級市場融資收緊,回購融資比(回購/融資)大幅提升至60%左右,刷新歷史紀錄。若納入港股,2024年A股+港股的回購融資比超過90%。

增減持畫像

2024年5月,證監(jiān)會發(fā)布并實施《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及配套規(guī)則,進一步加強了對減持行為的約束,上市公司的增減持行為發(fā)生重要轉(zhuǎn)變。

1. 大股東增持數(shù)量創(chuàng)2019年以來新高

2024年上市公司減持金額斷崖式下降,按照變動截止日計算,大股東合計減持151.56億股,減持金額合計1664億元,減持股份數(shù)量和金額均創(chuàng)近10年最低。

與之相對應(yīng)的是,2024年大股東增持股份數(shù)量創(chuàng)2019年以來新高,接近120億股,增持873.88億元,增持金額與減持金額比值創(chuàng)2018年以來新高,達到0.53倍。

2. 23股大股東連續(xù)3年增持且不減持

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,自2022 年至2024年,大股東連續(xù)3年進行增持的138家公司中,有23家公司大股東連續(xù)3年未減持,這些公司大多以行業(yè)龍頭為主。

上述23家公司中,2022年至2024年增持金額前5的公司分別為中國平安、中國移動、山東鋼鐵、伊利股份及華工科技,其中中國平安增持金額合計超過百億元,中國移動增持金額合計超過30億元。

并購重組篇

并購重組是2024年資本市場的“重頭戲”。2024年以來,共有206家公司(去重)披露最新重大重組進展,數(shù)量創(chuàng)2020年以來新高;其中,125家公司為2024年首次披露重大重組事項,較上一年增加16家。

1. “橫向整合”類并購占比創(chuàng)近5年新高

按照首次披露日計算,2024年以來,以“橫向整合”為目的的并購重組案例數(shù)量占比創(chuàng)近5年新高,超過30%,占比居各類型之首。以“戰(zhàn)略合作”為目的的并購重組案例數(shù)量占比大幅下降至11.27%,較行一年下降20個百分點以上。

2. 科技并購數(shù)量創(chuàng)2020年新高

聚焦于半導(dǎo)體、電子元器件、人工智能、信息技術(shù)等“硬科技”領(lǐng)域的并購重組事件,是資本市場關(guān)注的焦點。按照最新披露日計算,以參與主體或交易標的屬于科技公司的案例來看,2024年共有68(含重復(fù))起科技領(lǐng)域并購案,數(shù)量創(chuàng)2020年以來新高。按首次披露日計算,2024年共有39起科技并購案,數(shù)量超過上一年。

按首次披露日計算,2024年非科技企業(yè)跨界并購科技企業(yè)的案例共有19起,數(shù)量創(chuàng)近5年新高。比如,友阿股份、雙成藥業(yè)、哈森股份、匯綠生態(tài)等公司作為競買方,定增收購半導(dǎo)體、電子元器件公司。

3. “蛇吞象”式并購接連涌現(xiàn)

海爾生物公告吸收合并上海萊士,宏創(chuàng)控股公告收購山東宏拓?!吧咄滔蟆笔讲①徥遣①徶亟M回暖的一大縮影。按照最新披露日統(tǒng)計,2024年上市公司為競買方,且交易標的總價值超過上市公司凈資產(chǎn)1.3倍(截至2024年三季末)的案例數(shù)量創(chuàng)2021年以來新高。

中國船舶吸收合并中國重工100%股權(quán),前者凈資產(chǎn)500億元以下,后者凈資產(chǎn)超過800億元。

聲明:數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議,股市有風(fēng)險,投資需謹慎。


責編:林麗峰

美編:趙發(fā)新

校對:趙燕


責任編輯: 朱雨蒙
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