證券時(shí)報(bào)記者 程丹

中國(guó)證監(jiān)會(huì)12月27日就《上市公司信息披露管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《信披辦法》）以及上市公司年報(bào)、半年報(bào)格式準(zhǔn)則修訂稿公開(kāi)征求意見(jiàn)。

本次修訂落實(shí)強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)要求，對(duì)客戶供應(yīng)商、公司治理、募集資金使用等重點(diǎn)信息強(qiáng)化披露要求，對(duì)于存在擅自變更募集資金用途、違規(guī)占用募集資金的公司，要求重點(diǎn)披露后續(xù)整改情況。同時(shí)，優(yōu)化定期報(bào)告結(jié)構(gòu)內(nèi)容，減少冗余信息、突出重點(diǎn)內(nèi)容，根據(jù)投資者閱讀習(xí)慣，調(diào)整篇章布局，刪除董事會(huì)、股東大會(huì)相關(guān)披露要求，補(bǔ)充可持續(xù)發(fā)展信息披露、信息披露豁免與暫緩相關(guān)規(guī)定；調(diào)整監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)相關(guān)職責(zé)，調(diào)整股東大會(huì)等相關(guān)表述，并根據(jù)新修訂的《行政處罰法》，部門規(guī)章可以設(shè)定的處罰金額上限由三萬(wàn)元調(diào)整至十萬(wàn)元。

《信披辦法》結(jié)合最新法律法規(guī)和監(jiān)管實(shí)踐，對(duì)部分內(nèi)容作調(diào)整完善。一是風(fēng)險(xiǎn)揭示。明確公司應(yīng)當(dāng)充分披露可能對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。上市時(shí)未盈利且上市后也未盈利的，應(yīng)當(dāng)充分披露尚未盈利的成因，以及對(duì)公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性等方面的影響。二是行業(yè)經(jīng)營(yíng)信息。明確上市公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合所屬行業(yè)的特點(diǎn)，充分披露行業(yè)經(jīng)營(yíng)性信息，針對(duì)性披露技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、業(yè)態(tài)、模式等能夠反映行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的信息，便于投資者合理決策。三是非交易時(shí)間發(fā)布信息。明確在非交易時(shí)段，上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以對(duì)外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時(shí)段開(kāi)始前披露相關(guān)公告。四是增加可持續(xù)發(fā)展信息披露、信息披露暫緩與豁免相關(guān)條款。滬深北交易所已出臺(tái)上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告自律監(jiān)管指引，為健全可持續(xù)信息披露制度，擬增加相關(guān)條款；結(jié)合監(jiān)管實(shí)際，明確涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密的信息可暫緩或豁免披露。

《信披辦法》還強(qiáng)化對(duì)部分重點(diǎn)事項(xiàng)的監(jiān)管。明確除監(jiān)管允許的情形外，上市公司不得委托其他公司或機(jī)構(gòu)代為編制或?qū)忛喰畔⑴段募Ｍ晟瞥兄Z對(duì)象范圍，實(shí)踐中涉及公開(kāi)承諾的事項(xiàng)包括增減持、收購(gòu)、并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等，承諾主體范圍不僅局限于上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員，還包括關(guān)聯(lián)方、收購(gòu)人、資產(chǎn)交易對(duì)方、破產(chǎn)重整投資人等，《信披辦法》予以補(bǔ)充規(guī)定。