溢價(jià)一倍的“A控A”收購，讓泰禾智能迎來了9連板。

10月31日，泰禾智能發(fā)布公告稱，公司股最新一個(gè)收盤日的公司股價(jià)為28.08元/股，已超過《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格24元/股，公司股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)，請(qǐng)投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)傳聞，陽光新能源收購泰禾智能是為了“借殼上市”，理由是去年12月8日，陽光電源曾公告擬啟動(dòng)分拆陽光新能源至境內(nèi)交易所上市的前期籌備工作。

對(duì)此，泰禾智能表示，經(jīng)向陽光新能源核實(shí)，陽光新能源確認(rèn)不存在未來12個(gè)月內(nèi)改變公司主營業(yè)務(wù)進(jìn)而導(dǎo)致公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化的計(jì)劃。

溢價(jià)一倍“A控A”

兩家都在安徽合肥的A股上市公司，10月18日同時(shí)發(fā)布重大事項(xiàng)公告。

陽光電源稱，控股子公司陽光新能源擬收購泰禾智能10.24%股份，交易完成后，陽光新能源將成為標(biāo)的公司的控股股東，公司實(shí)際控制人曹仁賢將成為標(biāo)的公司的實(shí)際控制人。本次標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為24元/股，合計(jì)耗資4.5億元。

當(dāng)日，泰禾智能的收盤價(jià)為11.91元，相比24元/股的轉(zhuǎn)讓價(jià)，陽光新能源溢價(jià)超過一倍。

很快，投資者便讓泰禾智能的股價(jià)開啟了“追趕”模式。10月31日，連續(xù)9天漲停的泰禾智能收于28.08元/股，已超過《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格24元/股。

泰禾智能表示，本次擬轉(zhuǎn)讓股份價(jià)格24元/股是“綜合考慮上市公司股票交易價(jià)格、未來發(fā)展、控制權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)等因素后協(xié)商確定?！?/p>

引發(fā)借殼猜想

市值超1800億的陽光電源是一家專注于太陽能、風(fēng)能等可再生能源電源產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。公司是中國目前較大的光伏逆變器制造商、國內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)能變流器企業(yè)。主要產(chǎn)品有光伏逆變器、風(fēng)能變流器、儲(chǔ)能系統(tǒng)、電動(dòng)車電機(jī)控制器，并致力于提供全球一流的光伏電站解決方案。

參與收購的陽光新能源，是陽光電源旗下的新能源開發(fā)投資平臺(tái)，聚焦光伏、風(fēng)電、風(fēng)光儲(chǔ)氫充多能融合等領(lǐng)域，提供覆蓋系統(tǒng)研發(fā)、開發(fā)投資、設(shè)計(jì)建設(shè)、運(yùn)營管理等新能源開發(fā)全生命周期整體解決方案，在光伏電站開發(fā)商中位居前列。

2023年12月8日，陽光電源曾公告擬啟動(dòng)分拆陽光新能源至境內(nèi)交易所上市的前期籌備工作。這讓部分投資者猜想，陽光新能源收購泰禾智能的目的是完成“借殼上市”。

市值51億的泰禾智能是一家專業(yè)從事基于人工智能、控制技術(shù)、機(jī)器人系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、安裝和技術(shù)服務(wù)的國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，

陽光能源稱，收購標(biāo)的方泰禾智能經(jīng)過多年發(fā)展，在光譜檢測(cè)技術(shù)、智能算法技術(shù)和工業(yè)機(jī)器人自動(dòng)化技術(shù)等方面具備一定的積累；同時(shí)，近年來利用自身技術(shù)積累積極拓展新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

“公司基于業(yè)務(wù)需要，擬通過本次交易取得標(biāo)的公司控制權(quán)，充分發(fā)揮標(biāo)的公司在光譜檢測(cè)技術(shù)、智能算法技術(shù)和工業(yè)機(jī)器人自動(dòng)化技術(shù)等方面優(yōu)勢(shì)，助力公司進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率、產(chǎn)品良率和自動(dòng)化智能化水平。本次交易完成后，公司將利用在新能源產(chǎn)業(yè)鏈地位和全球化市場(chǎng)布局優(yōu)勢(shì)，為標(biāo)的公司做大做強(qiáng)新能源業(yè)務(wù)賦能并助力其開拓海外市場(chǎng)。本次交易有利于充分發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置作用，持續(xù)提升公司產(chǎn)業(yè)布局能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。”

面對(duì)市場(chǎng)傳聞，陽光新能源表示，不存在未來12個(gè)月內(nèi)改變泰禾智能主營業(yè)務(wù)進(jìn)而導(dǎo)致公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化的計(jì)劃。

后續(xù)還將在公開市場(chǎng)買入5%泰禾智能

根據(jù)收購計(jì)劃，在泰禾智能的控股股東、實(shí)際控制人變更完成后，還存在第二次和第三次股份轉(zhuǎn)讓安排。

第二次交易是在第一次股份轉(zhuǎn)讓過戶完成，且公司控股股東及實(shí)際控制人許大紅相應(yīng)股份解除限售后的自然年度內(nèi)(至2025年12月31日)，許大紅將其所持約占公司股份總數(shù)的5.79%轉(zhuǎn)讓予陽光新能源。具體轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格以及其他協(xié)議條款，以屆時(shí)雙方簽署的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定為準(zhǔn)，且第二次股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格不低于第二次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日公司股份大宗交易價(jià)格的下限。

為了讓陽光新能源在2025年12月31日之前的持股比例超出許大紅的持股比例，除了第二次股份轉(zhuǎn)讓外，陽光新能源還承諾在2025年12月31日前通過二級(jí)市場(chǎng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式增持公司5%的股份。

第三次交易的目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)陽光新能源2026年12月31日前持股比例與許大紅持股比例的差額達(dá)到10%以上。在第二次股份轉(zhuǎn)讓過戶完成且許大紅相應(yīng)股份解除限售后的自然年度內(nèi)(至2026年12月31日)，許大紅將其所持約占公司股份總數(shù)的4.34%通過大宗交易的方式轉(zhuǎn)讓予陽光新能源。第三次股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格應(yīng)符合第三次股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日公司股份大宗交易價(jià)格的要求。