10月22日，中信證券發(fā)布公告稱，原定于2024年10月23日至10月25日發(fā)行中信證券股份有限公司2024年面向專業(yè)機構投資者公開發(fā)行次級債券（第一期）。但因主承銷商開源證券無法參與本期債券發(fā)行承銷相關工作，經(jīng)各方友好協(xié)商，發(fā)行人決定取消本期債券發(fā)行。后續(xù)發(fā)行計劃另行公告。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，10月18日，證監(jiān)會對開源證券采取暫停債券承銷業(yè)務措施，這也是導致此次債券發(fā)行取消的直接原因。

中信證券取消債券發(fā)行

2022年11月，中信證券發(fā)布公告稱收到中國證監(jiān)會批復。據(jù)此批復，公司可以向專業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過200億元次級公司債券（以下簡稱“本次債券”）。此批復自同意注冊之日起24個月內有效，公司在注冊有效期內可以分期發(fā)行。

2024年，中信證券啟動了本次債券的第二期發(fā)行，即中信證券股份有限公司2024年面向專業(yè)機構投資者公開發(fā)行次級債券（第一期）（以下簡稱“本期債券”）。本期債券的發(fā)行規(guī)模不超過60億元（含60億元）。本期債券分為兩個品種，品種一債券期限為273天；品種二債券期限為3年。本期債券的募集資金將用于補充營運資金。本期債券的主承銷商為海通證券和開源證券。根據(jù)本期債券發(fā)行時間安排，原本定于10月21日刊登募集說明書、發(fā)行公告、信用評級報告；10月22日進行網(wǎng)下詢價、確定票面利率和公告最終票面利率；10月23日，啟動網(wǎng)下認購起始；10月25日，則是網(wǎng)下認購截止日，同時刊登發(fā)行結果公告。然而，10月22日，中信證券突然宣布取消本期債券發(fā)行，原因是主承銷商開源證券無法參與本期債券發(fā)行承銷相關工作。

同樣，湖南洞庭資源控股集團有限公司也受到了影響。Wind數(shù)據(jù)顯示，10月18日，該公司取消原計劃發(fā)行兩只共計15億元的債券（24洞庭03和24洞庭04），取消發(fā)行原因同樣也是主承銷商開源證券無法參與債券發(fā)行承銷相關工作。

剛被暫停債券承銷業(yè)務

開源證券為何無法參與債券發(fā)行承銷工作？直接原因就是10月18日，證監(jiān)會宣布對開源證券采取暫停債券承銷業(yè)務的措施。具體而言，開源證券的違規(guī)行為體現(xiàn)在三個方面：一是在個別公司債券項目中未勤勉盡責，導致募集說明書中存在誤導性陳述。二是在承銷多項綠色債券時未審慎核查把關，造成債券發(fā)行人依托虛假、無收益或有明確資金來源且即將建成等項目違規(guī)融資、重復融資，約定用于綠色項目的資金被挪為他用。三是在多個投行項目中質控核查把關不嚴。鑒于此，證監(jiān)會決定對開源證券在2024年10月17日至2025年4月16日期間，暫停債券承銷業(yè)務。同時，證監(jiān)會還決定約談開源證券相關責任人。證監(jiān)會稱，李剛作為總經(jīng)理、楊彬作為時任分管債券業(yè)務公司高管，對相關違規(guī)行為負有責任。因此，證監(jiān)局對二人采取監(jiān)管談話措施。10月22日，開源證券公開表示，上述行政監(jiān)管措施短期內將對公司債券承銷業(yè)務產(chǎn)生影響。但公司其他生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展，風控指標滿足監(jiān)管要求，資產(chǎn)負債結構和經(jīng)營獲現(xiàn)能力保持穩(wěn)定，財務狀況良好，相關行政監(jiān)管措施對公司償債能力不會產(chǎn)生重大不利影響。值得一提的是，9月29日，陜西證監(jiān)局也對開源證券采取了警示函的監(jiān)管措施。陜西證監(jiān)局稱，公司個別員工未經(jīng)公司審批，私下二次分配協(xié)同業(yè)務績效獎勵，反映出公司薪酬管理機制不完善，未能有效防范廉潔從業(yè)風險。此外，公司人員任職信息報送不準確、不及時。同時，陜西證監(jiān)局還對開源證券3人采取了不適當人選措施。

上半年投行業(yè)務收入下滑明顯

開源證券成立于1994年2月，注冊資本46.14億元，控股股東為陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司，公司總部位于陜西省西安市高新區(qū)。

2024年上半年，開源證券實現(xiàn)營業(yè)收入13.01億元，同比下滑8.85%；歸母凈利潤4.15億元，同比大增73.22%。具體來看，2024年上半年，開源證券證券投資業(yè)務、投資銀行業(yè)務、證券經(jīng)紀業(yè)務和信用交易業(yè)務分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.92億元、2.72億元、1.44億元和1.21億元。

記者了解到，開源證券在積極發(fā)展證券經(jīng)紀業(yè)務、證券自營業(yè)務等傳統(tǒng)業(yè)務的基礎上，重點布局以北交所業(yè)務為主的投資銀行業(yè)務、債券承銷業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、研究業(yè)務等新興業(yè)務領域和公司具有比較優(yōu)勢的業(yè)務，經(jīng)過多年的重點開拓，逐步在上述領域擁有了較強的競爭優(yōu)勢。

不過，今年上半年，開源證券投資銀行業(yè)務營業(yè)收入同比下降39.88%，這主要是IPO和再融資節(jié)奏階段性收緊，導致公司投行業(yè)務收入承壓。

目前，開源證券仍在“闖關”IPO。2023年3月，深交所受理了開源證券IPO申請，并于2023年4月，深交所已發(fā)出第1輪審核問詢函。2024年9月30日，開源證券IPO審核狀態(tài)進入“中止”，原因是常規(guī)的IPO申請文件中記錄的財務資料已過有效期，需要補充提交。