保險巨頭中國平安在8月22日晚交出上半年成績單，成為2024年最先出爐的大型險企半年報。

上半年，這家保險巨頭實現(xiàn)歸屬于母公司股東的營運利潤784.82億元；年化營運ROE16.4%；歸屬于母公司股東的凈利潤746.19億元，同比增長6.8%。截至2024年6月末，集團總資產(chǎn)突破12萬億元，近12.23萬億元。分紅水平維持穩(wěn)定，公司將向股東派發(fā)2024年中期股息每股現(xiàn)金0.93元。

8月23日午間，中國平安在滬港兩地同期舉行2024年中期業(yè)績發(fā)布會，進一步向外界披露這家公司的經(jīng)營成果與未來計劃。

談壽險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：預(yù)計分紅產(chǎn)品占比將超50%

發(fā)布會上，中國平安副總經(jīng)理付欣評價上半年業(yè)績稱，“業(yè)績穩(wěn)健，品質(zhì)提升，戰(zhàn)略深化”。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，平安壽險及健康險業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價值達成223.20億元，同比增長11.0%。其中，代理人渠道新業(yè)務(wù)價值增長10.8%，人均新業(yè)務(wù)價值同比增長36.0%。另據(jù)披露，上半年銀保渠道、社區(qū)網(wǎng)格及其他渠道貢獻了壽險新業(yè)務(wù)價值的17.4%。

談及“壽險行業(yè)保險產(chǎn)品預(yù)定利率將下調(diào)”這一話題，中國平安聯(lián)席CEO郭曉濤表示，這一調(diào)整對壽險行業(yè)是重大利好，將有效防止行業(yè)利差損持續(xù)惡化，平安壽險也將會受益于行業(yè)調(diào)整。為了應(yīng)對這一變化，公司將對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化調(diào)整，未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將以分紅產(chǎn)品作為主打產(chǎn)品，預(yù)計占銷售的50%以上。

他還表示，對壽險業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展充滿信心?！氨仁袌?，比標(biāo)桿，比自己，比預(yù)算，從‘四比’角度看，壽險上半年都達到了要求，我們對下半年超越這個要求充滿期待。”

談保險投資：債券投資是最核心的部分

截至2024年6月30日，中國平安保險資金投資組合規(guī)模已超過5.20萬億元，半年實現(xiàn)10.2%的增長幅度。

中國平安在半年報中坦承，上半年保險資金投資組合年化綜合投資收益率4.2%，同比上升0.1個百分點，主要得益于均衡的資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，且權(quán)益資產(chǎn)表現(xiàn)較上年同期有所改善；年化凈投資收益率3.3%，同比下降0.2個百分點，主要受存量資產(chǎn)到期和新增固定收益資產(chǎn)到期收益率下降影響。

8月23日午間的發(fā)布會上，中國平安首席投資官鄧斌表示，上半年做了很多長久期利率債配置，也做了很多價值股的配置，因此創(chuàng)造了穩(wěn)健的投資收益率。股票市場做到了均衡配置和啞鈴型配置，其中價值股和成長型股票均衡配置，過去三年權(quán)益配置大幅超過市場基準(zhǔn)。下半年依然堅持這些投資原則，做好均衡配置，抓住戰(zhàn)術(shù)機遇，緊跟國家戰(zhàn)略方向，在新質(zhì)生產(chǎn)力和五篇金融大文章等政策方向下做好配置工作。

當(dāng)媒體問及是否對國債投資有限制，鄧斌回復(fù)道，債券投資是保險資金最核心的部分，是延展資產(chǎn)負(fù)債匹配需求最重要的壓艙石，配置長久期利率債是必須要做的基本工作，未來會堅持這樣一種優(yōu)秀的資產(chǎn)負(fù)債久期匹配、利率和收益匹配的企業(yè)文化。

截至6月末，平安債券投資賬面值3.16萬億元，債券型基金投資賬面值0.12萬億元，分別占據(jù)投資組合60.7%、2.3%。

此外，談及美國降息預(yù)期，鄧斌表示，海外降息對各個資本市場都是好消息，這無論是對美國股市，亞太股市還是A股，都是較好的驅(qū)動力，平安在海外的投資，風(fēng)險可控，資產(chǎn)增值潛力可期。

回應(yīng)可轉(zhuǎn)債、陸金所等市場關(guān)切

此次發(fā)布會，中國平安也回應(yīng)了匯豐、陸金所等市場關(guān)切問題。

不久之前，中國平安發(fā)布公告稱，將發(fā)行35億美元的可轉(zhuǎn)債。這一數(shù)值相當(dāng)于公司2024年一季度凈資產(chǎn)的2.0%。假設(shè)全部債券轉(zhuǎn)股，意味著平安增發(fā)了6.25億股票，約占公司現(xiàn)有H股的8.39%及全部股份的3.43%。平安當(dāng)時表示，此次融資主要用于業(yè)務(wù)發(fā)展、補充資本以及支持醫(yī)療養(yǎng)老業(yè)務(wù)。

此次發(fā)布會，付欣對此再度回應(yīng)，發(fā)行可轉(zhuǎn)債是業(yè)務(wù)發(fā)展需求，以應(yīng)對未來不確定性，包括監(jiān)管可能出臺的一系列政策。平安前瞻布局，按照審慎原則主動管理主動做的資本規(guī)范。從這個角度看，發(fā)行境外可轉(zhuǎn)債，它的成本優(yōu)勢，股加債靈活優(yōu)勢，都是選擇發(fā)行這樣一個債務(wù)融資工具的重要考慮點?！翱赊D(zhuǎn)債是特殊品類，在沒有轉(zhuǎn)股之前只是一個普通債務(wù)，對償付能力沒有影響。”

有媒體記者談到，近年陸金所市值不斷下降，中國平安是否有市值管理措施或私有化計劃？

付欣對此表示，過去的幾個月，陸金所有一個特殊的分紅，陸金所本身的考慮點也是從股東利益最大化的原則出發(fā)進行這樣的資本規(guī)劃，中國平安被動地選擇了股票，這樣的選擇也代表對陸金所未來的業(yè)績發(fā)展和業(yè)績增長有充分的信心。

此外，談及對匯豐投資相關(guān)問題時，付欣表示，匯豐是公司重要的財務(wù)投資，是公司險資配置的重要部分。不對匯豐管理層和匯豐本身進行評價。