證券時報記者 聶英好

本周（8月19日至23日）A股大盤整體下跌，上證指數(shù)全周跌0.87%，收于2854.37點；深證成指下跌2.01%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.80%。

從行業(yè)表現(xiàn)來看，本周申萬一級行業(yè)僅有銀行板塊實現(xiàn)正收益，其余行業(yè)悉數(shù)收跌。主題板塊方面，央企銀行、銀行、保險等主題表現(xiàn)活躍，據(jù)了解，除了市場青睞高股息等紅利板塊的因素外，保險業(yè)和寬基ETF對銀行板塊行情的持續(xù)上漲也起到了很大的助推作用。

受半年報集中披露影響，本周機構(gòu)調(diào)研熱情繼續(xù)回升。截至8月23日，A股共有100家上市公司接待機構(gòu)調(diào)研。在熱門調(diào)研股方面，機構(gòu)扎堆調(diào)研的情況顯著增加，海泰新光、中望軟件、怡和嘉業(yè)、韋爾股份等12家公司獲得百家以上機構(gòu)調(diào)研。

本周機構(gòu)不再只聚焦于績優(yōu)股，上半年業(yè)績向下變動較大的公司也備受機構(gòu)關(guān)注。周內(nèi)接受最多機構(gòu)調(diào)研的公司為海泰新光，調(diào)研該公司的機構(gòu)達234家，該公司上半年業(yè)績明顯下滑，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入約為2.2億元，同比下降17.7%；歸母凈利潤約為0.71億元，同比下降21.02%。主要是美國客戶為降低庫存量，放緩從該公司拿貨節(jié)奏，導致該公司營收短期下降。

海泰新光成立于2003年，主要從事醫(yī)用內(nèi)窺鏡器械和光學產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品主要面向海外市場，尤以美國市場為主，其是美國客戶內(nèi)窺鏡系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品的唯一供應商。

在調(diào)研中，海泰新光表示，公司上半年內(nèi)窺鏡銷量9000多支，比去年上半年略微下降。其中二季度的內(nèi)窺鏡銷量為4500支左右。上半年光源模組銷售數(shù)量1800套，相比去年上半年的6000多套有較大差異，主要是去年客戶推出新系統(tǒng)，針對新系統(tǒng)的光源模組備貨較多，今年減少庫存影響公司出貨。

機構(gòu)還在調(diào)研過程中問及海泰新光與美國客戶剩余訂單情況，以及下一次新簽訂單的計劃。海泰新光表示，今年上半年該公司與美國客戶達成一致，今年7月開始訂單轉(zhuǎn)為下達到美國子公司，原來已下達的訂單也要做轉(zhuǎn)移。同時，美國客戶更新了訂單系統(tǒng)，新系統(tǒng)不再下達長期的總訂單，而是根據(jù)其核算邏輯實時下達訂單到美國子公司，所以美國子公司與客戶之間的訂單是持續(xù)下達的。

本周同樣獲得超過200家機構(gòu)調(diào)研的公司還有中望軟件，該公司是一家高新技術(shù)企業(yè)，主要從事CAD/CAM/CAE等研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件的研發(fā)、推廣與銷售業(yè)務(wù)，上半年業(yè)績實現(xiàn)扭虧為盈。2024年上半年，中望軟件實現(xiàn)營業(yè)收入3.08億元，同比增長11.79%；歸母凈利潤597.62萬元，同比扭虧為盈。

作為一家高新技術(shù)企業(yè)，機構(gòu)對其研發(fā)投入情況較為關(guān)注，被問及其上半年研發(fā)投入增長較快，但公司總?cè)藬?shù)較2023年末有所下降的原因。中望軟件表示，2024年上半年，公司研發(fā)費用增速相對較快，主要因收購博超軟件后帶來的人員規(guī)模增加，以及行業(yè)領(lǐng)軍人才引進導致的平均薪酬增長所致。盡管該公司在6月30日的研發(fā)人員總數(shù)較2023年同期有所下降，但期內(nèi)的研發(fā)人員平均數(shù)量較去年仍有近20%的增長。

半導體IC設(shè)計巨頭韋爾股份也獲得機構(gòu)重點關(guān)注，本周有179家機構(gòu)參與調(diào)研該公司。韋爾股份是全球前十大無晶圓廠半導體公司之一，其半導體產(chǎn)品設(shè)計業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成。

韋爾股份披露的2024年半年報顯示，上半年，該公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入120.70億元，同比增加36.64%；歸母凈利潤為13.67億元，同比增長792.79%，實現(xiàn)業(yè)績反轉(zhuǎn)。該公司表示，隨著消費市場進一步回暖，下游客戶需求有所增長，伴隨著公司在高端智能手機市場的產(chǎn)品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續(xù)滲透，公司營業(yè)收入實現(xiàn)了明顯增長。

機構(gòu)對韋爾股份在研發(fā)上的投入力度較為關(guān)心。2019年~2023年的5年間，韋爾股份半導體設(shè)計業(yè)務(wù)研發(fā)投入合計超125億元。2024年上半年，公司半導體設(shè)計業(yè)務(wù)研發(fā)投入金額約為15.82億元，占半導體設(shè)計銷售業(yè)務(wù)收入的15.18%。

此外，機構(gòu)在調(diào)研時問及韋爾股份對AR/VR包括AI眼鏡等新興應用的布局。韋爾股份表示，在圖像傳感器產(chǎn)品方面，公司在功耗、HDR、低噪聲等性能方面都處于領(lǐng)先地位；此外，公司開發(fā)的LCOS產(chǎn)品憑借其高解析度、外形緊湊、低功耗和低成本的特點，將為AR/VR等新興市場在經(jīng)濟適配性及方案可行性方面提供更多助力。